Hier, un seul point d’entrée sur le marché s’est formé. Examinons le graphique en 5 minutes et analysons ce qui s’y est passé. Dans ma prévision du matin, j’avais indiqué le niveau de 1,1670 et prévoyais de décider d’une entrée sur le marché à partir de ce niveau. La hausse et la formation d’une fausse cassure autour de 1,1670 ont créé un point d’entrée pour la vente de l’euro, ce qui a entraîné une légère baisse de la paire d’environ 10 pips. Dans la seconde moitié de la journée, même après les statistiques américaines, le marché a montré une très faible volatilité, de sorte que je suis resté sans signaux.
Pour ouvrir des positions longues sur l’EURUSD, les conditions suivantes sont requises :
Le dollar a réagi aux données publiées par une baisse. L’indice de confiance des consommateurs du Conference Board aux États‑Unis a reculé de 0,8 point, à 89,4 en août contre 90,2 en juillet, enregistrant ainsi un deuxième mois consécutif de baisse. Les ventes de logements neufs aux États‑Unis en juillet ont également déçu, s’établissant à 607 000 en rythme annuel. C’est 10,5 % de moins que le niveau de juin, ce qui indique des difficultés dans ce secteur. Aujourd’hui, aucune statistique n’est attendue en provenance de la zone euro dans la première moitié de la journée, de sorte que la paire EUR/USD restera dans un canal horizontal, ce qui laisse intactes les chances de poursuite du marché haussier. En cas de repli de l’euro, les acheteurs devront défendre le support le plus proche à 1,1653, formé en fin de séance hier. Seule la formation d’une fausse cassure à ce niveau donnera un signal pour ouvrir des positions longues visant une hausse vers la résistance située à 1,1682. Une cassure et un retest inverse de cette zone confirmeront le caractère opportun des positions longues, avec déjà l’anticipation d’un mouvement haussier plus marqué vers la résistance à 1,1709, où j’attends une activité vendeuse plus prononcée. L’objectif le plus éloigné sera le sommet à 1,1727, où je prendrai mes bénéfices. Le test de ce niveau prolongera le développement de la tendance. En cas de baisse de l’EUR/USD et d’absence d’activité autour de 1,1653, la paire pourrait enregistrer un recul plus important. Dans ce cas, les vendeurs tenteront de rejoindre le prochain niveau intéressant à 1,1627. Seule la formation d’une fausse cassure à cet endroit constituera une condition appropriée pour acheter l’euro. Des positions longues seront ouvertes immédiatement sur un rebond depuis 1,1601, avec pour objectif une correction haussière intrajournalière de 30 à 35 pips.
Pour ouvrir des positions courtes sur l’EURUSD, les conditions suivantes sont requises :
Les vendeurs de l’euro ont tenté une nouvelle fois hier de provoquer une baisse plus marquée de la monnaie unique, mais les statistiques américaines ont tout remis en cause. Aujourd’hui, la tâche principale des baissiers dans la première moitié de la journée sera de défendre la résistance à 1,1682. Seule une fausse cassure à ce niveau donnera un signal pour ouvrir des positions courtes visant une baisse vers le support à 1,1653. Une cassure et une consolidation sous cette zone, ainsi qu’un retest inverse du bas vers le haut, permettront d’accélérer la liquidation de la paire, créant une possibilité supplémentaire d’ouvrir des positions courtes lors du mouvement vers 1,1627. L’objectif le plus éloigné sera la zone de 1,1601, où je prendrai mes bénéfices. En cas de mouvement haussier de l’EUR/USD et d’absence d’activité marquée des baissiers autour de 1,1682, où se situent légèrement en dessous les moyennes mobiles, l’euro pourrait atteindre le sommet à 1,1709. Je ne vendrai à ce niveau qu’après un échec de consolidation. Je prévois d’ouvrir des positions courtes immédiatement sur un rebond depuis 1,1727, avec pour objectif une correction baissière de 30 à 35 pips.
Recommandation pour examen :
Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 18 août, une réduction des positions longues et courtes a été observée. Le marché de l’euro est resté inchangé pour la quatrième fois consécutive — l’open interest a à peine évolué, les positions restent figées. Les spéculateurs conservent une position nette vendeuse d’environ 59 000 depuis un mois, sans l’augmenter ni la clôturer. Tout le monde attend le 1er septembre et les données d’inflation d’août, ainsi que le 10 septembre — la décision de la Banque centrale européenne sur les taux d’intérêt. La probabilité d’une hausse de taux est d’environ 70 %. Si la Banque centrale européenne relève le coût de l’emprunt, la position nette vendeuse accumulée des spéculateurs pourrait alimenter un rebond brutal de l’euro. Les hedgers commerciaux, quant à eux, maintiennent tranquillement une position nette acheteuse de +24 000 pour la quatrième semaine consécutive.
Signaux des indicateurs :
Moyennes mobiles
Les échanges se déroulent autour des moyennes mobiles à 30 et 50 jours, ce qui indique la nature latérale du marché.
Remarque : La période et les prix des moyennes mobiles sont considérés par l’auteur sur le graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles quotidiennes classiques sur le graphique journalier D1.
Bandes de Bollinger
En cas de baisse, la borne inférieure de l’indicateur, autour de 1,1660, fera office de support.
Description des indicateurs :
• Moyenne mobile (MA, définit la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période – 50. Affichée en jaune sur le graphique ;• Moyenne mobile (MA, définit la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période – 30. Affichée en vert sur le graphique ;• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence – convergence/divergence des moyennes mobiles). EMA rapide – période 12. EMA lente – période 26. SMA – période 9 ;• Bollinger Bands (Bandes de Bollinger). Période – 20 ;• Traders non commerciaux – spéculateurs tels que les traders individuels, hedge funds et grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences ;• Les positions longues non commerciales représentent le total des positions longues ouvertes détenues par les traders non commerciaux ;• Les positions courtes non commerciales représentent le total des positions courtes ouvertes détenues par les traders non commerciaux ;• La position nette totale non commerciale correspond à la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.
